صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو خيار استثماري بديل جذاب.
صندوق الاستثمار العقاري ، ببساطة ، عبارة عن مجموعة من الأموال المستثمرة في الأصول العقارية. إنه مثل صندوق استثمار مشترك ولكن بدلاً من الاستثمار في العديد من الشركات المدرجة ، فإنه يستثمر في الأصول العقارية المدرة للدخل. إنها طريقة رائعة للاستثمار في العقارات باستخدام نفس ميزة قابلية التداول للسهم ، نظرًا لأن REIT نفسه مدرج في البورصة.
يعد امتلاك صناديق الاستثمار العقاري في محفظتك طريقة ممتازة للحصول على تدفق مستمر من النقد من خلال توزيعات الأرباح النقدية وفي نفس الوقت هناك أيضًا إمكانية لتحقيق مكاسب رأسمالية.
أفضل ما في العالمين ، أليس كذلك؟ لكن لا يوجد شيء اسمه استثمار مثالي. تخضع جميع الاستثمارات لمخاطر السوق ، وبالتالي فإن الاستثمارات ، مهما كان نوعها ، تحمل دائمًا مخاطر. ولكن قبل أن نتطرق إلى السلبيات ، دعنا أولاً نناقش إيجابيات الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري.أيالا لاند ترسخ بصمتها في مدينة كويزون المزدهرة كلوفرليف: بوابة مترو مانيلا الشمالية لماذا تجعلني أرقام التطعيم أكثر تفاؤلاً بشأن سوق الأسهم
1 سهولة الوصول والتنويع
الفائدة الأولى من الاستثمار في REIT التي أود تسليط الضوء عليها هي إمكانية الوصول والتنويع. لا تحتاج إلى طرح عدة مليارات من رأس المال لامتلاك ثلاثة مبانٍ في منطقة الأعمال المركزية في ماكاتي. من خلال الاستثمار في REIT مقابل بضعة آلاف من البيزو ، يمكنك بالفعل أن تكون مالكًا جزئيًا للشركة التي تمتلك وتدير تلك المباني الثلاثة. كما أنه يوفر لك التنويع لأن صناديق الاستثمار العقاري غالبًا ما تمتلك أكثر من أصل عقاري - فهي تمتلك العديد من الأصول عالية الجودة.
2 السيولة
ميزة رئيسية أخرى لصندوق الاستثمار العقاري هي السيولة. يتم تداولها مثل الأسهم. يمكنك شراء واحدة عند افتتاح السوق وبيعها قبل إغلاق السوق. الاستثمار العقاري المباشر معروف بأنه غير سائل خاصة في السوق الضعيفة. لا يمكنك أن تقرر الآن بيع منزلك أو شقتك أو بنايتك ، ثم الحصول على مشترٍ والحصول على أجر كامل في اليوم التالي ، أليس كذلك؟
3 الإدارة المهنية والشفافية
ثالثًا: الإدارة المهنية والشفافية. صناديق الاستثمار العقاري لديها خبرة في الإدارة المؤسسية. الشركات التي تقدم صناديق الاستثمار العقاري لديها سجل حافل مع عدة سنوات من الخبرة في الصناعة ومدعومة برأس المال الكافي. لن ترى أي شركات عقارية تطير ليلاً تقدم صناديق الاستثمار العقاري. حسنًا ، لن يجتاز المتطلبات الصارمة لهيئة الأوراق المالية والبورصة وبورصة الفلبين على أي حال.
أرباح نقدية
توفر صناديق الاستثمار العقاري تدفقًا ثابتًا من الأرباح النقدية للمستثمرين. تأتي هذه التوزيعات من الدخل الناتج عن الأصول العقارية ، والتي تأتي بدورها من التدفقات النقدية للإيجارات المتعاقد عليها. نظرًا لأنه يأتي من دخل الإيجار ، فإن الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري يوفر لك أرباحًا ثابتة ومتكررة كل عام. أيضًا ، يكون عائد توزيعات الأرباح من صناديق الاستثمار العقاري أعلى بشكل عام من تلك التي تقدمها الأسهم. علاوة على ذلك ، يمكنك الحصول على مكاسب رأسمالية محتملة من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري. في واقع الأمر ، تفوقت صناديق الاستثمار العقاري بشكل عام على مؤشرات سوق الأسهم في السنوات العشر الماضية.
المخاطر
ولكن كما ذكرنا سابقًا ، فإن أي شكل من أشكال الاستثمار ينطوي على مخاطر. يمكن أن تنخفض أسعار أسهم REIT مع انخفاض قيم الممتلكات. نظرًا لأن صناديق الاستثمار العقاري قابلة للتداول مثل الأسهم ، يمكن أن تنخفض أسعار الأسهم مع سوق الأسهم الأوسع بناءً على العرض والطلب على أسهمها.
إنه أكثر تقلبًا إذا قارنته بالقيمة السوقية للعقارات التي تشهد عمومًا زيادة مطردة في القيمة بمرور الوقت. يمكن أيضًا أن تتضرر إيرادات شركة REIT من انخفاض معدلات الإشغال وزيادة معدلات الشغور.
بينما يوفر لك الاستثمار في REIT مزيدًا من التنوع ، فإن قاعدة دخلها ليست متنوعة مثل تلك الخاصة بشركة عامة كبيرة. لنفترض أن صندوق الاستثمار العقاري دخل إلى الاكتتاب العام وأدرج عقاراته الأربعة الرئيسية في مترو مانيلا. عندما يحدث شيء ما لأحد مبانيها الأربعة ، فإن دخلها من الإيجارات سيتأثر بشدة وبالتالي فإن الأرباح التي سيحصل عليها المستثمرون ستتأثر أيضًا بشكل كبير.
بشكل عام ، لا تزال مزايا الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري تفوق عيوبها. إنها أداة استثمار رائعة يجب على المستثمرين النظر فيها لأول مرة.
المؤلف هو وسيط أسهم مرخص من AP Securities وأخصائي أوراق مالية معتمد. كما خضع لبرنامج التدريب الخاص بـ PSE's REIT.