صحيح أن الاستثمار في الأسهم يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر إذا كنت لا تعرف ما تفعله.
ولكن بغض النظر عن مقدار ما قمت بإعداده ودراسته بعناية لأسهمك ، فهناك دائمًا خطر أن تخسر من استثماراتك.
قد تكون هذه المخاطر ناتجة عن ارتفاع أسعار الفائدة ، أو انخفاض سعر صرف البيزو بالدولار أو انهيار في سوق الولايات المتحدة ، والذي قد لا يكون لديك سيطرة عليه
هذه الأنواع من المخاطر ، والمعروفة في التمويل بالمخاطر المنتظمة ، متأصلة في السوق ولا يمكن تجنبها تمامًا.أيالا لاند ترسخ بصمتها في مدينة كويزون المزدهرة كلوفرليف: بوابة مترو مانيلا الشمالية لماذا تجعلني أرقام التطعيم أكثر تفاؤلاً بشأن سوق الأسهم
لهذا السبب ، يمكنك فقط تقليل التأثير عن طريق الحد من تعرضك لمخاطر السوق.
تتمثل إحدى طرق تقليل هذه المخاطر في تخصيص استثماراتك في عدة أسهم ، من الناحية المثالية من قطاعات مختلفة ، بحيث لا ترتبط ببعضها البعض.
رسم العم مع كيفن الحب
عندما تكون الأسهم مستقلة عن بعضها البعض ، فقد يتم تخفيف العوائد السلبية التي قد يجلبها أحد الأسهم إلى محفظتك من خلال سهم آخر يتفاعل في الاتجاه المعاكس.
كل سهم لديه قابلية فريدة للتأثر بمخاطر السوق. قد تكون بعض الأسهم شديدة الحساسية في حين أن البعض الآخر قد لا يكون حساسًا للغاية.
يمكن أن يساعدك قياس مدى خطورة السهم باستخدام مؤشر بيتا في تقييم وإدارة مقدار المخاطر التي تريد إضافتها إلى محفظتك.
إذا كنت تريد عائدًا متوقعًا أعلى من استثماراتك ، فيجب عليك تحمل المزيد من المخاطر. إذا كنت ترغب في تقليل المخاطر ، فيجب أن تتوقع عوائد أقل أيضًا.
بيتا ، المشتق رياضيًا من مجموعة العوائد التاريخية بين السهم ومؤشر السوق الواسع ، يخبرنا عن مدى ارتباط السهم بالسوق بقوة.
على سبيل المثال ، إذا كان السهم يحتوي على نسخة تجريبية من 1.0 ، فهذا يعني ببساطة أن السهم يتوقع عائدًا بنسبة 1 في المائة عندما يرتفع مؤشر PSE بنسبة 1 في المائة.
إذا كنت ترغب فقط في السير مع التدفق دون نية التغلب على السوق ، فيمكنك ببساطة شراء الأسهم بنفس تقلب السوق.
بعض الأسهم التي يمكنك وضعها في الاعتبار هي Ayala Corp التي لديها بيتا 1.0 و BDO (+1.0) و PLDT (+1.01) و BPI (+1.03) و DMCI (+1.03) و SM Investments (+1.03)
ولكن إذا كنت ترغب في تحقيق عوائد زائدة عن طريق التفوق في الأداء على السوق ، فيجب عليك شراء أسهم أكثر خطورة مع تجريبية أكبر من 1.0.
يمكنك اختيار درجة المخاطرة التي تريد تحملها عن طريق تحديد مقدار بيتا. على سبيل المثال ، إذا كان السهم يحتوي على نسخة تجريبية من 1.2 ، فهذا يعني أنه أكثر تقلبًا بنسبة 20 في المائة من مؤشر PSE ، مما يزيد من عائدك المتوقع أعلى من السوق.
الأسهم التي يمكنك وضعها في الاعتبار ضمن هذه المجموعة هي Universal Robina (+1.19) و SM Prime (+1.21) و Aboitiz Equity (+1.29) و JG Summit (+1.55) و GT Capital (+1.61).
إذا كانت لديك درجة تحمل عالية للمخاطرة ، فيمكنك شراء الأسهم ذات الإصدار التجريبي المرتفع في نطاق 2.0 أو أعلى ، مما يعني أنه مقابل كل مكسب بنسبة 1 في المائة في السوق ، من المتوقع أن يحقق سهمك عوائد بنسبة 2 بالمائة أو أكثر
هناك سهمان فقط في السوق لديهما الإصدار التجريبي من أكثر من 2.0. هذه هي أسهم المضاربة الصغيرة ، Easy Call (+2.54) و Metro Alliance (+2.55).
تذكر أن بيتا مؤشر على التقلب. ستتكبد مخزونات بيتا المرتفعة خسائر أكبر عندما ينخفض السوق مقارنة بتلك التي لديها مخزون بيتا أقل.
إذا كنت أكثر تحفظًا ونفورًا من المخاطرة ، يمكنك شراء أسهم أقل خطورة مع تجريبية أقل من 1.0. تميل مخزونات بيتا المنخفضة إلى التحرك بشكل أبطأ من السوق ، وبالتالي انخفاض العوائد المتوقعة.
بعض الأسهم التي تندرج تحت هذه المجموعة تشمل Robinsons Retail (+0.23) ، San Miguel Corp. (+0.28) ، First Gen (+0.34) ، Meralco (+0.40) ، LT Group (+0.43) ، Puregold (+0.54) ) ، جوليبي (+0.75) وميجا وورلد (+0.94).
هناك أيضًا أسهم ذات تجريبي سلبي ، والتي ترتبط عكسياً بالسوق. على سبيل المثال ، يجب أن يرتفع السهم ذو الإصدار التجريبي السالب من 1.5 بنسبة 1.5 في المائة لكل انخفاض بنسبة 1 في المائة في السوق والعكس صحيح.
ترتفع أسهم المضاربة عادة عندما يصحح السوق الواسع. بعض مخزونات بيتا السلبية هذه هي Greenergy (-2.25) ، ISM (-0.95) ، نشرة مانيلا (-0.95) و IRC Properties (-0.94).
بينما يمكن أن تكون النسخة التجريبية أداة مفيدة في تقييم مخاطر السهم ، ضع في اعتبارك أن المؤشر يعتمد على حركة السعر التاريخية. يمكن أن يتغير ملف مخاطر الأسهم دائمًا في المستقبل.